Меню
Головна
Авторизація/Реєстрація
 
Головна arrow Фінанси arrow Планування та аналіз грошових потоків підприємства

Теоретичні основи аналізу і планування грошового потоку організації

Основні поняття грошового потоку підприємства

Грошовий потік може бути представлений як цілісна система взаємопов'язаних елементів, які при правильній організації ведуть компанію до ефективної господарської роботи. Потік фінансових коштів є широким поняттям і включає в себе кілька підвидів.

Історично багато які економісти приділяли підвищену увагу управлінню грошовими коштами. Наприклад, А. Сміт виділяв цінність грошових потоків, Дж. М. Кейнс писав про тимчасових розривах між відтоком і припливом грошових коштів, а Дж. С. Мілль піднімав питання про гостру необхідність управляти грошовими потоками і накопичувати резерви.

На сьогоднішній день в економічній літературі можна зустрітися як з різновидами грошового потоку, так і з різними підходами до його вивчення. Перший метод є грошові потоки як різниця між вирученими коштами та виплаченими компанією за певний період часу. Прихильниками даної теорії виступають М. І. Черутова, М. Р. Лапуста, А. Н. Азрилиян. Наступний підхід відображає грошовий потік як сукупність відтоків і притоків, що відноситься до певного періоду часу. Даний метод підтримувався такими економістами як Є. М. Сорокіна, А. А. Володін, В. о. Бочаров. Останній метод розкриває грошовий потік як спільність припливів і відтоків коштів, розподілених між часовими інтервалами. Р. Р. Попова, В. А. Бланк, Е. М. Григор'єва підтримують існування даного напрямку. Третій метод виділяється як найбільш достовірно відображає сутність грошового потоку, так як приділяє увагу такому важливому властивості як часовий інтервал.

Для аналізу грошових потоків компанії необхідно володіти теоретичними знаннями про сутність характеристик цього процесу (рис. 1).

Крім того грошовий потік підприємства показує внутрішні та зовнішні грошові відносини. Наприклад, зовнішні відносини - це грошові взаємні відносини з різно рівневим бюджетами і позабюджетними фондами; з учасниками фінансового і товарного ринків; з виробничими та господарюючими суб'єктами і т. д. Прикладами внутрішніх взаємин є відповідно грошові відносини всередині підприємства (між структурними підрозділами, між засновниками, між материнськими і дочірніми точками).

Наступна характеристика грошового потоку виражається у тимчасовій оцінки: справжній потік оцінюється в поточний момент часу, в той час як майбутній наводиться у відповідний вид з цим шляхом дисконтування.

Для розуміння та подальшого аналізу руху грошових коштів підприємства необхідно розглянути формування надходження і вибуття коштів за трьома видами діяльності: операційної, фінансової та інвестиційної діяльності (рис. 2).

Операційна діяльність має на увазі під собою види діяльності компанії, які є основними джерелами доходу від реалізації і виробництва товару і послуг. Приклади даної діяльності: приходи грошових коштів за продану продукцію або послуги; дебіторська заборгованість; аванси за товар; виплати працівникам, постачальникам, податкові виплати і т. д.

Інвестиційна діяльність несе в собі рух грошових коштів для інвестування (прибуток, довгострокові кредити, амортизація тощо).

Фінансова діяльність включає в себе фінансові вкладення, виплату дивідендів, відшкодування відсотків по цінних паперах, реінвестування доходів, а притоками є кошти від продажу облігацій, акцій і т. д.

Існує кілька принципів, які забезпечують ефективну роботу з грошовими потоками компанії:

1. Спільність з єдиною системою управління. Управління грошовими потоками є частиною загального механізму функціонального менеджменту, відповідно, виникає необхідність спільної інтегрованості.

2. Комплексна система рішень. Спрямованість всіх управлінських рішень на досягнення загального результату компанії.

3. Динаміка в управлінні. Управлінські рішення повинні швидко орієнтуватися на зміни навколишнього середовища, зовнішніх чинників і інших зовнішніх і внутрішніх параметрів.

4. Альтернативність підходів у підготовці управлінських рішень.

5. Орієнтованість на розвиток. Рішення повинні бути актуальними та ефективними не тільки на поточний період, але й орієнтованими на стратегічний розвиток компанії.

Діяльність компанії, побудована і розвивається з урахуванням вище перерахованих факторів, дозволяє підприємству ефективно і динамічно просуватися і досягати високі підсумкові результати.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті, виділіть слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Предмети
Агропромисловість
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, хімія, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Право
Психология
Религиоведение
Социология
Статистика
Страхове дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Етика і естетика
Інше